Commodity Selection Index

Le Commodity Selection Index (ou CSI) est un indicateur de momentum. Il a �t� d�velopp� par J. Welles Wilder et pr�sent� dans son livre New Concepts in Technical Trading Systems en 1978.

Le nom de l'indicateur refl�te son but initial : aider � s�lectionner les contrats sur les produits "Futures" pour du trading � court terme.

Le CSI est d�riv� du Directional Movement Index (DMI).

M�thode de calcul

CSI = ADXR * STR * K

o� :

• ADXR : ADX du "Directional Movement Index" pour la p�riode p
• STR : Moyenne Mobile du "True Range" sur la p�riode p
• K : une constante repr�sentant la variation potentielle en unit� mon�taire du contrat future �gale �
  V / M * (1 / (150 + C)) * 100
  avec
  V : la valeur de variation du contrat exprim�e en unit� mon�taire pour un centime de l'unit� mon�taire
  M : la marge utilis�e dans le contrat en unit� mon�taire
  C : le co�t de la commission en unit� mon�taire

Nota : Axial Finance fixe a priori la constante K = 100

Exemple

Interpr�tation

Un CSI �lev� signifie que le produit a une tendance forte et une grande volatilit�.

• La caract�ristique de tendance est apport�e par le facteur ADXR du Directional Movement factor.
• La caract�ristique de volatilit� est apport�e par le facteur STR.

L'approche de Wilder est de travailler avec des produits poss�dant un CSI �lev� (relativement aux autres produits) car ces produits sont tr�s volatiles. Ils ont donc le potentiel pour "faire le plus d'argent rapidement".
Mais, attention cet indicateur est destin� � ceux qui peuvent assumer la prise de risque associ�e � une forte volatilit�.