SuperTrend (ATR)

Le SuperTrend est un indicateur développé par Olivier Seban et très utilisé à l'origine par les traders de futures.

Il s'agit d'un indicateur de tendance qui, contrairement à d'autres indicateurs de ce type, prend en considération la volatilité.

Le SuperTrend filtre les fluctuations des cours dues à la volatilité de façon plus importante que d'autres indicateurs de tendance. Par conséquent et à condition qu'elle se poursuive, le trader peut alors suivre une tendance intacte plus longtemps.

Par exemple, par comparaison avec les indicateurs MACD ou Parabolic SAR, un mouvement court mais violent des cours suffit à changer la tendance. Cependant, après cette courte déviation, la tendance continue souvent à se poursuivre mais le trader, en revanche, a probablement déjà abandonné sa position.

Dans Axial Finance le SuperTrend existe sous deux types différents VOL et ATR, chaque type utilisant une méthode différente pour le calcul de la volatilité.

Le type ATR calcule la volatilité à partir de l'Average True Range (ATR). Cet indicateur ne comprend que deux paramètres et est très prisé par les traders sur le Forex.

Il se compose d'une courbe qui passe alternativement au-dessus et en dessous des cours pour indiquer le sens de la tendance.

Méthode de calcul

La méthode utilise les deux paramètres periode et ratio précisés ci-après.

UpTrend = (Plus haut + Plus Bas) / 2 - ratio x ATR(period)
DownTrend = (Plus haut + Plus Bas) / 2 + ratio x ATR(period)

La tendance passe à la hausse quand le cours de clôture est supérieur à la valeur précédente du DownTrend et à la baisse quand le cours de clôture est inférieur à la valeur précédente du UpTrend

Quand la tendance se poursuit, l'indicateur est égal selon la tendance :

• au maximun du UpTrend courant et de la valeur précédente du UpTrend
• au minimum du DownTrend courant et de la valeur précédente du DownTrend

Paramètres de l'indicateur

• periode : la période de calcul de l'Average True Range (ATR) (10 par défaut)
• ratio : pour pondérer la volatilité (3 par défaut)

Exemple

Interprétation

La tendance est à la hausse quand la courbe est verte. Elle se situe alors en dessous des cours.
La tendance est à la baisse quand la courbe est rouge. Elle se situe alors au-dessus des cours.

L'exemple précédent illustre bien le maintien de la tendance lors de changements brefs du sens de variation des cours.
Le choix du paramètre "ratio" permet de filtrer plus ou moins ces variations et doit être adapté au type de valeurs suivies. Le ratio de 3 est caractéristique du Forex.