Swing Index

Le Swing Index est un indicateur complexe développé par J. Welles Wilder Jr et détaillé dans son livre New Concepts in Technical Trading Systems. Wilder a conçu cet indicateur pour avoir une meilleure détermination de la véritable tendance du marché. Le Swing Index compare le rapport entre les cours actuels (ouverture, plus haut, plus bas et fermeture) et les cours de la séance précédente.

Méthode de calcul

SI = ((50 * K) / M) * ((C - CP) + 0.5 * (C - O) + 0.25 * (CP - OP)) / R)

avec :

• K : Le maximum de ((H - C_P) et (L - C_P)
• H : Le plus haut du jour
• C_P : le cours de clôture de la veille
• L : Le plus bas du jour
• M : La valeur limite de la variation définie pour les futures du marché
• C : Le cours de clôture du jour
• O : Le cours d'ouverture du jour
• O_P : Le cours d'ouverture de la veille
• R : facteur variable, fonction du cours de clôture du jour, des plus bas et plus haut de la veille.

Nota : pour les actions, il n'y a pas de valeur limite de variation définie a priori. Axial Finance utilise le chiffre de 300 pour le calcul.

Exemple

Interprétation

Le Swing Index est principalement utilisé pour le calcul de l'Accumulation Swing Index.